J铜进口：替代

铜是重要的工业金属，被广泛地应用于电气、机械制造、建筑工业、交通运输等领域。目前，作为全球最大铜消费市场，中国消费了全球约50%的铜资源。长期以来，进口铜是我国铜资源的重要来源。2017年，我国进口铜496.1万吨，进口废铜355.7万吨，废铜进口量和铜进口量之比为0.76:1。随着国内污染防治力度不断加大，我国固体废物进口政策收紧。2018年以来，国家取消了废铜贸易单位代理进口并减少核定进口量，同时提高了进口废铜的标准。此外，作为对美发动贸易摩擦的重要反制措施之一，我国自2018年8月23日对来自美国的铜废碎料加征25%的关税，从美进口铜废碎料基本停滞。受其影响，2018年中国进口废铜审批额度下降84%，废铜进口量减少114.4万吨，降幅达32.1%。在废铜进口较少的同时，我国铜需求却稳中有升，2018年国内铜消费量为1305万吨，同比增长2.5%，铜进口对废铜的替代作用显现。

2018年，我国进口铜529.8万吨，增加12.9%；价值2467.4亿元，增长16.4%，进口量、值双创历史新高。其中，铜进口值前10位企业合计进口铜161.7万吨，价值714.7亿元，分别增加9.5%和14.7%。反映产业集中度和竞争程度的赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）较2017年大幅提升40.4，达到133.1，大企业对于我国铜进口的控制能力增强。

作为国内首个期货保税交割“试验田”的上海洋山保税港区，逐渐发挥其大宗商品集散平台的聚合效应。2018年，上海洋山保税港区有铜进口实绩的企业数量达28家，较2017年增加6家。其中，全球三大物流服务商之一的世天威集团旗下的上海洋山保税港区世天威物流有限公司，2018年进口铜37.7万吨，增加34.9%，进口值165.4亿元，大幅增长40.8%，创造了连续5年问鼎铜进口10强榜冠军的辉煌战绩，在当年进口200强总榜单上的位次也由上年的第85位大踏步挺进至第63位。相比之下，世天威集团旗下另一家非洋山保税区的上榜企业——世天威物流（上海外高桥保税物流园区）有限公司进口量则有所减少，进口铜13万吨，减少12.8%，在铜进口10强企业榜单上的位次由2017年的第3位下滑至第5位，在进口200强总榜单上的位次则从第123位滑落至第195位。此外，铜进口10强榜单上的部分仓储、物流企业同样表现抢眼。其中，中艺编织品进出口有限公司、北京铁总物通国际贸易有限公司铜进口量分别增加2.4倍和1.9倍，达到13万吨和11.1万吨，进口值分别增长2.6倍和1.7倍，达到56.2亿元和49.3亿元，携手晋升为我国铜进口前10强榜单上的“新贵”，分列第6位和第7位。

尽管仓储、物流、贸易等非生产型企业占据铜进口10强榜单多数席位，但随着近年来国家相关部门加强了货物融资监管力度，银行收紧了金属贸易授信业务，融资铜进口明显降温。2018年，我国以保税物流方式进口铜84.5万吨，增加1.3%，占当年铜进口总量的比重已由2014年的34.6%下滑至15.9%；以一般贸易方式进口铜345.4万吨，增长15.8%，占当年铜进口总量的65.2%，比重较2017年提高了1.6个百分点。铜传统加工生产企业仍是铜进口10强榜单上不可替代的角色。其中，江西铜业股份有限公司铜进口量增加30.9%，达25.5万吨，推动进口值增长38.1%，达到112亿元，继续保持我国铜进口企业亚军荣誉，在进口200强总榜单上位列第56位，是总榜单上名次最高的铜进口企业。五矿有色金属股份有限公司依靠铜进口14万吨、价值62.8亿元的实力，在铜进口10强榜单上的席位由2017年的第6位上升至第4位。

在过去十多年里，全球大宗原材料新增需求中，中国占据绝对控制地位。随着进口量的快速增加，我国铜资源整体对外依存度不断提高，近年来我国铜对外依存度长期保持在75%以上；2018年我国净进口铜量为450.6万吨，较2013年增加了21.1%。行业发展把做大规模放在重要位置，使中国铜企业规模迅速扩大，企业主要关注的是产品质量、性能，对生产、消耗等铜产品全生命周期过程中的原材料选用、生产、销售、使用、回收、处理等各个环节对环境造成的影响关注度不高。然而，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，绿色发展已经成为高质量发展的内涵和发展方式转变的方向。2019年起，“七类”废铜进口将全面禁止，2019年7月1日起，“六类”废铜由非限制进口类固废调整为限制进口类固废，废铜进口势必一蹶不振，精铜替代效应将进一步扩大，进口量延续增加之势实属情理之中。

2018年中国铜进口10强

单位：亿元

企业出口值居出口200强位次

上海洋山保税港区世天威物流有限公司165.4 63

江西铜业股份有限公司112.0 56

天津市浩通物产有限公司80.2 &—

五矿有色金属股份有限公司62.8 &—

世天威物流(上海外高桥保税物流园区)有限公司58.1 195

中艺编织品进出口有限公司56.2 &—

北京铁总物通国际贸易有限公司49.3 &—

天津物产集团有限公司45.6 &—

中信国际商贸有限公司43.1 &—

重庆对外经贸（集团）有限公司42.0 146